處理過金融市場數(shù)據(jù)的從業(yè)人員和學術研究人員都知道，資產(chǎn)收益率分布不具有與高斯分布或正態(tài)分布相關的鐘形形態(tài)。許多流行的模型仍然建立在正態(tài)性假設之上，這是因為高斯模型簡單且易處理，但也許更重要的原因是我們缺乏對非高斯分布的建模、估計和處理的理解。當資產(chǎn)收益率分布呈非正態(tài)時，使用高斯模型是非常危險的;這種做法可能會導致錯誤地選擇投資組合、低估情況下的損失，以及對衍生品嚴重錯誤地定價。非高斯分布是這本書的主題，它解決了資產(chǎn)收益率非正態(tài)性的產(chǎn)生原因和后果。

這一領域的其他書籍包括Campbell、Lo和Mackinlay(1997)，以及Embrechts、Kltippelberg和Mikosch(1997)。在相關領域，我們也可以引用Gourieroux和 Jasiak (2001)、Tsay (2002）、Taylor(2005)。關于期權定價，我們有Schoutens(2003)及Cont和 Tankov(2004)的書。所有這些書都是對本書的補充，對于理解資產(chǎn)收益率或期權價格建模的某些方面非常有用。在這本書中，我們涵蓋了由資產(chǎn)收益率和期權價格的非正態(tài)性和時間依賴性導致的一系列問題。

這本書是寫給那些想要模擬金融市場價格的非數(shù)學家的。它強調實踐。我們努力使非數(shù)學家人士能夠接觸到這些材料，但同時又不犧牲數(shù)學的嚴謹性和原始模型的復雜性。這本書的目標人群是金融行業(yè)的從業(yè)者，尤其是那些自稱寬客（定量分析師）、負責管理投資組合和監(jiān)控金融風險的人。我們也希望那些不太擅長定量分析的人會發(fā)現(xiàn)，這本書有助于聰明的人參與量化金融的神話。本書適合作為實證金融學、金融計量經(jīng)濟學和金融衍生品專業(yè)碩士和博士研究生的核心教材。對于那些想要更多地了解其數(shù)學工具是如何應用于金融的數(shù)學家，以及那些只想更多地了解金融和金融市場的人來說，它都是有用的。第五部分提供了一些我們認為足以應付主要部分的數(shù)學內容的數(shù)學附錄。一些統(tǒng)計學、微積分和概率方面的基礎知識，加上足夠的決心，應該能讓讀者通讀核心材料。本書所提供的大部分材料均摘自我們的論文和教學材料，這些材料用于教授洛桑大學和曼徹斯特商學院實務界人士以及碩士和博士研究生。

我們的主要目標之一是彌合理論發(fā)展與許多用戶和研究人員所認為的復雜模型或黑匣子的實際應用之間的差距。我們提供了在這本書里描述的模型的許多經(jīng)驗說明，尤其是那些在第二部分和第三部分中出現(xiàn)的模型。 由于篇幅限制，雖然我們在這些例子中只使用一些股票市場數(shù)據(jù)，但這里所描述的許多技術和模型同樣可以應用于其他金融時間序列，如外匯和利率。不過，重要的是要記住，模型是用來捕捉特征事實的。不同類型的金融資產(chǎn)可能具有輕微或非常不同的特征。另一項免責聲明也很重要:盡管我們認為并提供證據(jù)表明，在資產(chǎn)收益率的建模中需要納入非正態(tài)性和時間依賴性，但我們并不建議總是這樣處理。此外，我們不會對讀者在實現(xiàn)這些技術時可能遇到的任何問題負責。

后，本書中所報告的所有圖形和估計都是使用MATLAB生成的。 該軟件提供了一個非常有效的優(yōu)化程序，我們在網(wǎng)站上提供了本書中使用的許多MATLAB代碼。

埃里克·喬多和邁克爾·羅金格要感謝洛桑大學高等商學院、國際金融資產(chǎn)管理與工程中心(FAME)以及瑞士金融研究所(SFI)對他們的持續(xù)支持。他們感謝一代又一代碩士生和博士生的討論、評論和提問。方思芳希望感謝曼徹斯特商學院，特別是曼徹斯特會計和金融集團提供的大量支持。她還想感謝她的學生們在閱讀課上進行了許多令人興奮的討論和提問。三位作者都對Laura Rockinger表達了感激之情，感謝她閱讀了手稿并修正了許多錯誤。我們再次向其他許多人、同事、朋友和家人表示感謝，我們非常感謝他們的支持。由于人數(shù)太多，在此不一一列舉。